Equity Forex Korrelation

Korrelation BREAKING DOWN Korrelation Eine perfekte positive Korrelation bedeutet, dass der Korrelationskoeffizient genau 1 ist. Dies impliziert, dass sich die andere Sicherheit, wenn sich eine Sicherheit bewegt, entweder nach oben oder unten bewegt, die andere Sicherheit in Sperrschritt in die gleiche Richtung bewegt. Eine perfekte negative Korrelation bedeutet, dass sich zwei Vermögenswerte in entgegengesetzte Richtungen bewegen, während eine Null-Korrelation überhaupt keine Beziehung bedeutet. Zum Beispiel haben Large-Cap-Investmentfonds in der Regel eine hohe positive Korrelation zum Standard und Poors (SP) 500 Index, ganz in der Nähe von 1. Small-Cap-Aktien haben eine positive Korrelation zu diesem gleichen Index auch, aber es ist nicht so hoch , Im Allgemeinen etwa 0,8. Allerdings setzen die Optionspreise und die zugrunde liegenden Aktienkurse eine negative Korrelation. Wenn der Aktienkurs steigt, gehen die Put-Optionspreise ab. Dies ist eine direkte und hochgradige negative Korrelation. Korrelationsberechnungsbeispiel Investitionsmanager, Händler und Analysten finden es sehr wichtig, die Korrelation zu berechnen, da die Risikominderungsvorteile der Diversifizierung auf diese Statistik angewiesen sind. Finanzkalkulationen und Software können den Wert der Korrelation schnell berechnen. Nehmen wir an, dass ein Analytiker die Korrelation für die folgenden zwei Datensätze berechnen muss: X: 41, 19, 23, 40, 55, 57, 33 Y: 94, 60, 74, 71, 82, 76, 61 Es gibt drei Schritte Bei der Suche nach der Korrelation. Der erste ist, alle X-Werte zu addieren, um SUM (X) zu finden, addiere alle Y-Werte, um SUM (Y) zu finanzieren und jeden X-Wert mit dem entsprechenden Y-Wert zu multiplizieren und sie zu sorten, um SUM (X, Y) zu finden, SUM (X, Y) (41 x 94) (19 x 60) (23 x 74) . (33 x 61) 20.391 Der nächste Schritt ist, jeden X-Wert zu nehmen, quadratisch zu sein und alle diese Werte zusammenzufassen, um SUM (x2) zu finden. Das gleiche gilt für die Y-Werte: SUM (X2) (412) (192) (232). (332) 11,534 SUM (Y2) (942) (602) (742). (SUM (X) (SUM (X) x (SUM (Y)), wobei die folgende Formel verwendet werden kann, um den Korrelationskoeffizienten zu finden, r: r (nx (SUM (X, Y) (X) 2) x (nx SUM (Y2) - SUM (Y) 2)) In diesem Beispiel wäre die Korrelation: r (7 x 20,391 - (268 x 518) ) SquareRoot ((7 x 11,534 - 2682) x (7 x 39,174 - 5182)) 3,913 7,248,4 0,54Pairs Trading: Korrelationskorrelation ist ein Begriff aus der linearen Regressionsanalyse, der die Stärke der Beziehung zwischen einer abhängigen Variablen und einer unabhängigen Variablen beschreibt. Im Mittelpunkt des Paares Handel ist die Idee, dass, wenn die beiden Aktien (oder andere Instrumente) ausreichend korreliert sind, irgendwelche Korrelationsänderungen gefolgt von einer Umkehr zu den Paaren bedeuten Tendenz, eine Gewinnchance zu schaffen, z. B. Lager A und Aktie B Sind in hohem Maße korreliert. Wenn die Korrelation schwach vorübergehend Lager A bewegt sich und Lager B bewegt sich ein Paar Trader könnte diese Divergenz durch kurzfristige Lager A (die übertriebene Frage) und lange auf Lager B (die unterdurchschnittliche Frage) ausnutzen. Wenn die Aktien auf das statistische Mittel zurückgreifen, kann der Händler profitieren. 13 Die Bedeutung der Korrelation Korrelation misst die Beziehung zwischen zwei Instrumenten. Wir sehen aus Abbildung 1, dass die e-mini SampP 500 (ES, in rot) und e-mini Dow (YM, in grün) Futures-Kontrakte Preise haben, die dazu neigen, sich zu bewegen, oder die korreliert sind. 13 Abbildung 1 Diese Tageskarte der ES - und YM-E-Mini-Futures-Kontrakte zeigt, dass die Preise dazu neigen, sich zusammen zu bewegen. Bild erstellt mit TradeStation. 13 13Erfahren Sie, Paare-Händler versuchen: 13 Identifizieren Sie die Beziehungen zwischen zwei Instrumenten 13 Bestimmen Sie die Richtung der Beziehung und 13 Ausführen Trades auf der Grundlage der Daten präsentiert. 13 13Die Korrelation zwischen zwei beliebigen Variablen wie Renditen oder historischen Preisen ist ein relatives statistisches Maß für den Grad, in dem diese Variablen dazu neigen, sich zusammen zu bewegen. Der Korrelationskoeffizient misst das Ausmaß, in dem Werte einer Variablen mit Werten eines anderen verknüpft sind. Werte des Korrelationskoeffizientenbereichs von -1 bis 1, wobei: 13 Perfekte negative Korrelation (-1) existiert, wenn sich die beiden Wertpapiere in entgegengesetzte Richtungen bewegen (dh der Bestand A bewegt sich, während sich der Bestand B nach unten bewegt) 13 Perfekte positive Korrelation (1) Existiert, wenn sich die beiden Wertpapiere im Einklang befinden (dh die Aktie A und die Aktie B gleichzeitig auf und ab bewegen) und 13 keine Korrelation (0) besteht, wenn die Kursbewegungen vollständig zufällig sind (Aktie A und Aktie B auf und ab gehen nach dem Zufallsprinzip). 13 -1 0 1 13 Perfekte Negativkorrelation Keine Korrelation Perfekte positive Korrelation 13 13 13Teilhändler suchen Instrumente, deren Preise sich mit anderen Worten zusammensetzen, deren Preise korreliert sind. In Wirklichkeit wäre es schwierig (und höchst unwahrscheinlich), eine anhaltend perfekte positive Korrelation mit zwei Wertpapieren zu erreichen: das würde bedeuten, dass die Preise sich genau nachahmen. Stattdessen suchen Paare Trader nach Wertpapieren mit einem hohen Grad an Korrelation, so dass sie versuchen zu profitieren, wenn die Preise außerhalb dieser statistischen Norm verhalten. Korrelationen von 0,8 oder höher werden oft als Benchmark für Paare Händler verwendet (eine Korrelation kleiner als 0,5 wird allgemein als schwach bezeichnet). Idealerweise präsentiert sich eine gute Korrelation über mehrere Zeitrahmen. 13 13Warum ist die Korrelation wichtig für den Handelhandel Wenn die beiden Instrumente nicht korreliert waren, könnte jede Divergenz und die anschließende Konvergenz des Preises im Allgemeinen weniger aussagekräftig sein. Als Beispiel, betrachten wir eine Hauptstraße entlang eines Flusses. Im Allgemeinen folgt die Straße dem Fluss sehr genau. Gelegentlich muss die Straße wegen des Terrains oder der Entwicklung (vergleichbar mit der Preisverteilung) vom Fluss abweichen. Jedes Mal, wenn dies geschieht, kehrt der Weg schließlich zu seinem Punkt parallel zum Fluss zurück. 13 In diesem Beispiel haben die Straße und der Fluss eine korrelierte Beziehung. Wenn wir den Fluss zu einer anderen nahe gelegenen Schotterstraße vergleichen, aber ohne definierbare Korrelation zum Fluss (d. H. Ihre Bewegungen sind völlig zufällig), wäre es sinnlos, vorherzusagen, wie sich die beiden sich relativ zueinander verhalten würden. Die positive Korrelation zwischen der Hauptstraße und dem Fluss ist jedoch, was macht es vernünftig zu antizipieren, dass die Hauptstraße und der Fluss wird schließlich wieder zusammenführen. Die gleiche Logik gilt für den Paarhandel: Durch die Identifizierung korrelierter Wertpapiere können wir nach Perioden der Divergenz Ausschau halten, um herauszufinden, warum der Preis sich trennt und durch Konvergenz zu gewinnen versucht. 13 Anmerkung: Ein anderer Ansatz besteht darin, durch zusätzliche Divergenz zu profitieren (als Divergenzhandel bezeichnet). Hier werden wir uns auf Strategien konzentrieren, die versuchen, durch Konvergenz zu profitieren, oder eine Rückkehr zum Mittel (bekannt als Konvergenzhandel). 13 Ermittlung der Korrelation 13Der erste Schritt bei der Suche nach geeigneten Paaren besteht darin, nach Wertpapieren zu suchen, die etwas gemeinsam haben und den Handel mit guter Liquidität handeln und kurzgeschlossen werden können. Aufgrund ähnlicher Marktrisiken machen konkurrierende Unternehmen innerhalb desselben Sektors natürliche Potenzialpaare und sind ein guter Ausgangspunkt. Beispiele für potentiell korrelierte Instrumente könnten Paare wie: 13 Coca-Cola und Pepsi 13 Dell und Hewlett-Packard 13 Duke Energy und Allegheny Energy 13 E-Mini SampP 500 und E-Mini Dow 13 Exxon und Chevron 13 Lowes und Home Depot 13 McDonalds und Yum Brands 13 SampP 500 ETF und SPDR DJIA ETF. 13 13Weiter müssen wir bestimmen, wie korreliert sie sind. Wir können dies mithilfe eines Korrelationskoeffizienten (oben beschrieben) messen, der reflektiert, wie gut die beiden Wertpapiere miteinander verwandt sind. Die spezifischen Berechnungen hinter dem Korrelationskoeffizienten sind etwas kompliziert und fallen nicht in den Geltungsbereich dieses Tutorials, doch haben die Händler mehrere Möglichkeiten, diesen Wert zu bestimmen: 13 Die meisten Trading-Plattformen bieten eine Art technischer Indikator, der auf die beiden Wertpapiere angewendet werden kann Mathematische Funktionen automatisch und Plotten der Ergebnisse auf einem Preis Diagramm. 13 Händler, die keinen Zugang zu diesem speziellen technischen Indikator haben, können einen Internet-Suchkorrelationskoeffizientenrechner durchführen, um auf Online-Tools zuzugreifen, die die Berechnungen durchführen. 13 Trader können die Preisdaten in Excel eingeben und ihre CORREL-Funktion verwenden, um die Berechnungen durchzuführen, wie in Abbildung 2 dargestellt: Abbildung 2 Excel kann verwendet werden, um einen Paarkorrelationskoeffizienten zu berechnen. 13 13 Nachdem die Korrelationskoeffizienten bestimmt worden sind, können die Ergebnisse als Filter verwendet werden, um die Paare zu finden, die das meiste Potential zeigen. 13 Preisverhältnis 13Wenn wir korrelierte Paare finden, können wir feststellen, ob die Beziehung mittlere Wiederherstellung ist, wenn der Preis divergiert, wird sie auf ihre statistische Norm zurückgehen. Wir können dies festlegen, indem wir das Paar-Preisverhältnis aufstellen. Wie der Korrelationskoeffizient kommen die meisten Handelsplattformen mit einem technischen Indikator (vielleicht als Preisverhältnis oder Spreizverhältnis) ausgestattet, der auf ein Diagramm angewendet werden kann, um das Preisverhältnis von zwei Instrumenten zu zeichnen, was im Wesentlichen eine sichtbare und numerische Darstellung des Preises darstellt Eines Instruments geteilt durch den Preis des anderen: 13 13Preisverhältnis Preis des Instruments A Preis des Instruments B 13 13Wenn die Händler keinen Zugang zu dieser Art von Analyse in einer Handelsplattform haben, können die Preisdaten wie folgt in Excel eingegeben werden In Abbildung 3: 13 Abbildung 3 Excel kann verwendet werden, um ein Paar Preis oder Spreizverhältnis zu berechnen. 13 13Wenn wir Standardabweichungslinien hinzufügen, können wir Einblick gewinnen, wie weit weg von dem Mittelwert das Preisverhältnis bewegt wird. Standardabweichung (berechnet als Quadratwurzel der Varianz) ist ein statistisches Konzept, das veranschaulicht, wie ein bestimmter Satz von Preisen geteilt oder um einen Durchschnittswert verteilt wird. Eine normale Wahrscheinlichkeitsverteilung kann verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit des Auftretens eines bestimmten Ergebnisses bei normaler Verteilung zu berechnen: 13 68,26 Prozent der Daten fallen unter - eine Standardabweichung des Mittelwerts 13 95,44 Prozent der Daten fallen in - zwei Standardabweichungen Der durchschnittlichen 13 99,74 Prozent der Daten fallen - drei Standardabweichungen des Mittelwerts. 13 13Bei dieser Daten warten wir, bis das Preisverhältnis die Anzahl der Standardabweichungen abweicht, z. B. - zwei Standardabweichungen und einen Longshort-Handel auf Basis der Informationen (die Anzahl der gewählten Standardabweichungen wird durch historische Analyse und Optimierung bestimmt). Wenn das Paar zu seinem mittleren Trend zurückkehrt, kann der Handel profitabel sein. 13 Ereignisse, die Schwäche in der Korrelation auslösen 13Wenn zwei Instrumente hoch korreliert sind, können bestimmte Ereignisse eine vorübergehende Korrelationsschwäche verursachen. Weil viele Faktoren, die Preisbewegungen verursachen würden, korrelierte Paare gleichermaßen beeinflussen würden (wie z. B. Federal Reserve Ankündigungen oder geopolitische Turbulenzen), Ereignisse, die Schwäche in der Korrelation auslösen, sind in der Regel auf Dinge beschränkt, die in erster Linie nur eines der Instrumente beeinflussen. Zum Beispiel kann die Divergenz das Ergebnis von temporären Angebots - und Nachfrageveränderungen innerhalb einer Aktie sein, z. B. wenn ein einzelner Großinvestor die Positionen entweder durch den Kauf oder Verkauf in einer der in einem Paar vertretenen Wertpapiere ändert. 13 Anmerkung: Alle von den USA gelisteten Unternehmen müssen die Börsenbörse (z. B. NYSE oder Nasdaq) über alle Unternehmensentwicklungen informieren, die das Potenzial haben, die Handelsaktivitäten in diesem Bestand zu beeinflussen, bevor sie die Bekanntmachung öffentlich machen. Beispiele für Entwicklungen sind: 13 Änderungen im Zusammenhang mit der finanziellen Gesundheit des Unternehmens 13 Restrukturierung oder Fusionen 13 Wesentliche Informationen über seine Produkte (ob positiv oder negativ) 13 Änderungen im Schlüsselmanagement und 13 rechtliche oder regulatorische Fragen, die die Betriebsfähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen könnten. 13 U. S. Börsen sind berechtigt, eine Handelsstabilität auszustellen, die eine vorübergehende Aussetzung der Handelsaktivität auf der Grundlage ihrer Bewertung einer Ankündigung vorsieht. Im Allgemeinen, je wahrscheinlicher die Ankündigung ist, eine Wirkung des Aktienpreises zu haben, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Austausch einen Handelsstopp fordern wird, bis die Nachrichten an die Öffentlichkeit verbreitet werden. 13 Zusätzlich, wenn sich ein US-notierter Aktienkurs innerhalb eines Zeitraums von fünf Minuten erheblich ändert, kann eine kurzfristige Handelspause ausgegeben werden. Eine Pause dauert fünf Minuten, es sei denn, es gibt noch ein erhebliches Ungleichgewicht zwischen den Sicherheiten kaufen und verkaufen Bestellungen nach diesem Zeitraum. Die Preisbewegungen, die eine Pause auslösen, sind: 13 10 Prozent Preisbewegung für Wertpapiere in der SampP 500, Russell 1000 Index und einige börsengehandelte Produkte 13 30 Prozent Preisbewegung für andere Aktien, die 1 oder mehr oder 13 50 Prozent Preisbewegung für andere gezahlt werden Aktien werden unterhalb von 1. 13 13Weakness können auch durch interne Entwicklungen oder Ereignisse, die in Unternehmen wie Fusionen und Übernahmen, Ertragsberichte, Dividendenänderungen, die Entwicklung von neuen Produkten und Skandal oder Betrug auftreten, auftreten. Besonders wenn ein internes Event unerwartet ist, kann der Beteiligungsmarktpreis schnell und dramatisch Preisschwankungen erleben. Je nach Veranstaltung kann die Preisänderung sehr kurzfristig sein oder zu einer Trendänderung führen. 13Die Begründung für das Festhalten mit einer bewährten Methode Die erforderliche Brainpower, um der Börse zu folgen Die Beziehung zwischen den Börsen - und Devisenmärkten Der Aktienmarkt kann den Devisenmarkt auf vielfältige Weise beeinflussen. Zum Beispiel, wenn eine starke Börsen-Rallye in den USA mit dem Dow und dem Nasdaq eintritt, die beeindruckende Gewinne verzeichnen, werden wir wahrscheinlich einen großen Zustrom von ausländischem Geld in die USA sehen, da internationale Investoren in die Partei eintreten werden. Dieser Zustrom von Geld wäre für den US-Dollar sehr positiv. Denn um an der Aktienmarkt-Rally teilzunehmen, müssten ausländische Investoren ihre eigene inländische Währung verkaufen und US-Dollar kaufen. Das Gegenteil gilt auch: Wenn der Aktienmarkt in den USA schlecht läuft. Ausländische Investoren werden höchstwahrscheinlich eilen, ihre US-Aktienbeteiligungen zu verkaufen und dann die US-Dollar in ihre inländische Währung umzuwandeln - was sich im Wesentlichen negativ auf das Greenback auswirken würde. Diese Logik kann auf alle anderen Währungen und Aktienmärkte weltweit angewendet werden. Es ist auch die grundlegendste Nutzung von Aktienmarktströmen, um FX zu handeln. Quelle: investopediaarticlesforex05MA. asp gftforex bktraderfxsitemembers-Vorteile